超买和超卖是金融市场中的常见现象，指资产价格因市场情绪过度乐观或悲观而偏离其合理价值，通常预示着短期反转机会。以下是具体解析：

一、定义

超买

资产价格短期内快速上涨，超出基本面支撑水平，市场普遍过度乐观，存在回调风险。例如股票连续大幅上涨后，价格远高于其真实价值。

超卖

资产价格短期内快速下跌，低于合理价值，市场普遍过度悲观，可能引发反弹。例如基金净值因恐慌性抛售大幅缩水，远低于实际资产价值。

二、判断指标

相对强弱指数（RSI）

- 超买：RSI > 70（或75%）

- 超卖：RSI < 30（或25%）

随机指标（KDJ）

- 超买：K值和D值均 > 80

- 超卖：K值和D值均 < 20

移动平均线（MA）

超买：价格远高于MA线；超卖：价格远低于MA线

布林线

超买：触及上轨；超卖：触及下轨

成交量

超买：大幅上涨但成交量萎缩；超卖：大幅下跌但成交量萎缩

三、应对策略

超买时：

减少买入，关注回调机会，可设置止损位。- 超卖时：谨慎买入，关注反弹信号，可设置止盈位。 注意：指标存在钝化风险（如超买/超卖区域停留超过3个交易日），需结合其他信号综合判断。